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| (사진= 현대백화점그룹 제공) |
[알파경제=문선정 기자] 현대백화점그룹이 지주회사 체제를 단순화하고 대규모 자사주 소각을 병행하는 지배구조 개편에 나선다.
현대백화점그룹은 지주회사 현대지에프홀딩스와 중간 지주회사 현대홈쇼핑이 각각 이사회를 열고 포괄적 주식교환 계약 체결안을 의결했다고 11일 밝혔다.
이번 결정에 따라 현대지에프홀딩스는 기존 보유 지분 57.36%와 현대홈쇼핑 자사주(약 6.6%)를 제외한 잔여 주식을 취득해 현대홈쇼핑을 100% 완전 자회사로 편입한다.
현대지에프홀딩스는 신주를 발행해 현대홈쇼핑 주주에게 교부한다.
주식교환 비율은 1대 6.3571040으로, 현대홈쇼핑 1주당 현대지에프홀딩스 6.3571040주가 배정된다. 주식교환 비율은 자본시장법에 따라 산정됐다.
현대백화점그룹 관계자는 “주식 교환 비율은 자본시장법상 시가로 산정되며, 주식교환 비율 산정 과정에서 법적으로 요구되지 않는 외부 전문기관의 평가를 추가적으로 거쳐 공정성과 합리성을 확보했다”고 설명했다.
양사는 오는 4월 20일 임시 주주총회를 열어 주식교환 안건을 의결할 예정이다.
반대 주주는 주식매수청구권을 행사할 수 있으며, 청구 가격은 현대지에프홀딩스 9,383원, 현대홈쇼핑 6만709원이다. 신규 발행주식 수는 5월 11일 주식매수청구 종료 이후 확정된다.
주식교환이 완료되면 현대홈쇼핑은 상장 폐지 절차를 밟는다. 이후 투자회사와 사업회사로 인적분할을 추진한다.
투자회사는 한섬, 현대퓨처넷, 현대L&C를 보유하고, 사업회사는 홈쇼핑 본업과 신사업 및 M&A를 담당한다. 신설 투자회사는 향후 현대지에프홀딩스와 합병 절차를 거칠 예정이다.
그룹은 이번 구조 개편으로 중간 지주회사인 현대홈쇼핑의 중복상장을 해소하고, 주요 자회사 및 손자회사·증손회사의 상장 구조를 단순화할 수 있다고 설명했다.
이에 따라 지주회사 디스카운트 완화와 기업가치 제고를 기대하고 있다.
관계자는 “홈쇼핑 본업을 둘러싼 사업 환경이 과거와 달리 악화된 데다, 지배구조상 중간 지주회사 역할을 수행하는 과정에서 기업가치를 끌어올리는데 한계가 존재했다”며 “현대홈쇼핑이 현대지에프홀딩스의 완전 자회사로 편입된 이후, 사업부문과 투자부문의 인적분할을 통해 각 부문이 본연의 역량에 집중할 수 있는 구조로 전환하는 게 현대홈쇼핑의 장기 성장과 중장기적인 기업가치 제고에 기여할 수 있다고 판단했다”고 설명했다.
또 “이번 포괄적 주식교환은 그룹의 지속 성장과 주주이익 극대화를 위한 전략적 결정”이라며 “이번 결정으로 본질가치가 제고된 현대홈쇼핑을 완전 자회사로 편입하게 된 현대지에프홀딩스의 기업가치가 자연스럽게 제고되면 현대지에프홀딩스 주주가치뿐 아니라, 주식교환을 통해 현대지에프홀딩스 주식을 교부받는 현대홈쇼핑 주주가치도 제고될 것”이라고 밝혔다.
지배구조 개편과 함께 주주환원도 강화한다. 현대지에프홀딩스는 총 1,000억원 규모 자사주를 매입해 연내 전량 소각한다. 이 중 500억원은 이사회 의결 직후 매입하고, 나머지 500억원은 4월 임시 주주총회 승인 후 취득한다.
현대홈쇼핑이 보유 중인 약 530억원 규모 자사주 79만2,250주(약 6.6%)도 주식교환 의결 시점에 즉시 소각한다. 또한 현대홈쇼핑 주주가 받고 있는 배당금 수준 이상을 유지할 수 있도록 현대지에프홀딩스 배당 규모도 상향할 방침이다.
이와 별도로 현대백화점그룹은 현대백화점, 현대그린푸드, 한섬 등 10개 계열사가 보유한 자사주 전량을 소각하기로 결정했다. 소각 규모는 2월 10일 종가 기준 약 2,100억 원에 달한다.
여기에 지주사와 주요 계열사의 추가 매입 소각분까지 더하면 그룹 전체의 소각 규모는 약 3,500억 원에 이른다. 이로써 현대백화점그룹 소속 13개 상장사는 모두 자사주를 보유하지 않게 된다.
현대백화점그룹 관계자는 "이번 결정은 자사주 소각을 통해 기업가치를 제고하자는 정부 정책에 선도적으로 부응하고, 주주와 함께 성장하겠다는 그룹의 강한 의지가 담긴 것"이라며 "앞으로도 전향적인 주주친화 정책을 통해 시장의 신뢰를 확보해 나가겠다"고 덧붙였다.
알파경제 문선정 기자(press@alphabiz.co.kr)
