[알파경제 = 영상제작국] 한화가 한화솔루션의 주주배정 유상증자에 최대 청약 한도인 120%로 참여하기로 했습니다. 16일 금융투자업계에 따르면 한화는 지난 14일 애널리스트 간담회를 열고 이 같은 방침을 설명했습니다. 시장에서는 이번 결정이 그룹 차원의 지원 의지를 드러내는 동시에, 향후 가치 재평가의 출발점이 될 수 있다는 관측이 나왔습니다.
한화솔루션은 이번 유상증자로 약 2조4000억원을 조달할 예정입니다. 이 가운데 1조5000억원은 채무 상환에, 9000억원은 페로브스카이트-텐덤셀 투자에 투입합니다. 회사는 2030년 매출 33조원, 영업이익 2조9000억원, 부채비율 100%, 순차입금 7조원 달성을 목표로 제시했습니다.
한화는 약 8439억원 규모의 참여 대금을 부동산 등 비핵심 자산 매각으로 마련할 계획입니다. 차입은 사용하지 않겠다는 입장입니다. 유상증자 이후 한화의 한화솔루션 지분율은 기존 36.3%에서 최대 36% 수준으로 소폭 낮아질 전망입니다.
전문가들은 비핵심 자산 유동화가 원활하면 재무 부담이 제한적일 것으로 보고 있습니다. 이경연 대신증권 연구원은 “청약 금액 조달에 문제는 없을 것”이라고 했고, 안영준 키움증권 연구원은 “한화 기업가치에 대한 영향은 제한적”이라고 평가했습니다.
증권가에서는 방산 중심으로 형성된 한화의 자산가치 평가에 한화솔루션이 보탬이 될 수 있다는 분석도 제시됐습니다. 이진협 한화투자증권 연구원은 유상증자를 계기로 실적 확장이 나타나면 할인율 축소에 긍정적일 수 있다고 말했습니다. 이승영 NH투자증권 연구원 역시 단기 부담은 있으나 중장기적으로 주가 상승 여력은 충분하다고 진단했습니다.
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