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| (사진=영원무역) |
[알파경제 = 김혜실 기자] 영원무역이 핵심 고객사들의 글로벌 실적 성장이 지속되고 있어 긍정적이다.
27일 DB증권에 따르면 영원무역 4분기 연결 매출은 전년 동기 대비 19.2% 증가한 1조 93억원, 영업이익은 흑자전환한 1052억원으로 시장 기대치를 상회하는 실적을 시현했다.
올해에도 성장은 지속될 전망이다. 핵심 고객사인 노스페이스, 파타고니아, 엥겔버트스트라우스, 룰루레몬, 아크테릭스는 여전히 두 자리 수 이상 오더를 확대하고 있다.
특히 작년부터 아크테릭스가 매출 비중 10%대 중반을 차지하며 안정적인 Top 5 고객사로 자리잡은 점이 긍정적이다. 스캇 또한 영업손실이 빠르게 개선되고 있다.
허제나 연구원은 "전기자전거에 대한 완연한 수요 회복을 단언하긴 어렵지만 과재고를 상당 부분 소진하며 26년 해당 사업부의 영업손실은 2025년 대비 50% 이상 축소될 것"으로 전망했다.
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| 영원무역 종목진단 (출처=초이스스탁) |
허 연구원은 "핵심 고객사들의 글로벌 실적 성장이 지속되고, 각 고객사 내 영원무역의 생산 점유율이 확대, 외형 성장에 기반한 레버리지 효과가 나타나고 있는 점이 긍정적"이라며 "주가는 2026년 예상 순익 기준 P/E 6배로 여전히 밸류에이션 매력 높다"라고 덧붙였다.
이에 실적 추정치를 상향 조정하고, 목표주가 12만원을 제시했다.
알파경제 김혜실 기자(kimhs211@alphabiz.co.kr)
