[알파경제=김민영 기자] 항공우주, 방산 성장엔진을 장착한 특수 소재 및 부품 제조업체인 에이티아이 (ATI)가 방산 매출 증가로 실적 개선이 전망된다.

신한투자증권에 따르면, 에이티아이의 고객 기준으로 A&D향(항공/방산) 매출이 66%를 차지하며 전사 실적 성장을 견인하고 있다.

박광래 신한투자증권 연구원은 "항공방산 부문에서의 강한 수요가 지속될 것으로 전망되기에 향후에도 A&D 중심의 실적 성장이 기대된다"고 판단했다.

티타늄, 니켈, 코발트 등을 가공한 고부가가치 소재를 제조하여 판매하기에 희소금속 가격상승 시에 고객에게 전가하면서 수익성 확대 가능성도 있다는 전망이다.

 

 

에이티아이의 2025년 1분기 매출액은 11.4억 달러로 전년 대비 9.7% 증가하고, 조정 EBITDA는 2.0억 달러로 전년 대비 29.1% 늘었다.

 

강한 제트엔진향 수요로 인한 A&D 비중 확대가 실적 성장을 견인했다는 평가다.

 

박광래 연구원은 "2025년 관세 영향 노출액은 약 5천만 달러로 추정된다"며 "대부분 미국 내에 생산기반을 가지고 있으며 유연한 공급망을 보유하고 있어 가격 전가 및 효율 개선으로 상쇄가 가능할 것"이라고 예상했다. 

 

에이티아이는 2025년 1분기 7천만 달러 규모(약 120만주) 자사주를 매입했다. 

 

1분기 기준 5.2억 달러의 매입 여유가 있으며 2분기에는 최대 2.5억 달러 규모의 자사주 매입 계획을 발표했다.

 

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